Thị trường chứng quyền 15/01/2025: Sắc đỏ bao trùm thị trường
Kết thúc phiên giao dịch ngày 14/01/2025, toàn thị trường có 10 mã tăng, 71 mã giảm và 15 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 180,500 CW.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Kết thúc phiên giao dịch ngày 14/01/2025, toàn thị trường có 10 mã tăng, 71 mã giảm và 15 mã tham chiếu.
Độ rộng thị trường trong 20 phiên gần nhất. Đvt: Phần trăm
Nguồn: VietstockFinance
Trong phiên giao dịch ngày 14/01/2025, bên bán tiếp tục áp đảo thị trường khiến phần lớn các mã chứng quyền giảm giá. Cụ thể, các mã chứng quyền lớn trong nhóm giảm giá là CFPT2404, CHPG2409, CSTB2409 và CMBB2407.
Nguồn: VietstockFinance
Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 14/01 đạt 24.92 triệu CW, giảm 30.11%; giá trị giao dịch đạt 16.09 tỷ đồng, giảm 36.23% so với phiên 13/01. Trong đó, CMBB2406 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng với 2.9 triệu CW; CVNM2407 dẫn đầu về giá trị giao dịch với 1.53 tỷ đồng.
Khối ngoại quay lại mua ròng trong phiên 14/01 với tổng mức mua ròng đạt 180,500 CW. Trong đó, CVRE2410 và CHDB2401 là hai mã được mua ròng nhiều nhất.
Công ty chứng khoán SSI, ACBS, HCM, KIS và MBS hiện đang là các tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường.
Nguồn: VietstockFinance
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG
Nguồn: VietstockFinance
lII. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 15/01/2025, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính Phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CVRE2402 và CSTB2404 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CVHM2402 và CMBB2404 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
