Khi quỹ đầu tư bán phong cách sống
Dragon Capital, quỹ đầu tư cổ phiếu lâu đời và quy mô nhất thị trường, đang tìm cách thu hút thêm khách hàng thông qua hướng tiếp thị mềm mại hơn so với truyền thống ngành quỹ.
Ngày 11/1 vừa qua, Dragon Capital tổ chức Investor Day - ngày hội của những nhà đầu tư gửi gắm tiền bạc vào quỹ.
Sự kiện diễn ra như lệ thường với màn tham luận về góc nhìn thị trường, phần hỏi đáp, nhưng điểm đặc biệt là sự xuất hiện của một khách mời hiếm thấy trong các sự kiện của dân tài chính: Nhà thiết kế thời trang nổi tiếng Nguyễn Công Trí.
Tham gia Investor Day như một nhà đầu tư thành công của Dragon Capital, Công Trí nằm trong số 30 gương mặt đại diện cho dự án Sống như nhà đầu tư do quỹ này khởi xướng. Dự án kể về câu chuyện cuộc sống, chuyện đầu tư của 30 nhân vật thuộc nhiều ngành nghề khác nhau, bao gồm ca sĩ Mỹ Linh, đạo diễn Huy Tuấn, nữ cầu thủ bóng đá Huỳnh Như hay cả vị Giám đốc khối Đầu tư của chính Dragon Capital - ông Nguyễn Anh Tuấn.
Quỹ đầu tư này đang áp dụng chiến lược tiếp thị quen thuộc của ngành bảo hiểm. Họ không còn đơn thuần mô tả mình như nhà cung cấp dịch vụ quản lý tài sản khô khan, mà còn truyền tải việc đầu tư bài bản cũng tương đồng với phong cách sống bền vững, truyền cảm hứng.
“Dù đầu tư về thời trang, đầu tư về nghề của mình hay đầu tư tài chính, thì đầu tiên phải cần sự kiên trì và tiếp đến là kiên định” - Công Trí, với vẻ ngoài sành điệu và điềm đạm, chia sẻ trước khán phòng hàng trăm khách hàng của Dragon Capital.
Nhà thiết kế Nguyễn Công Trí trên sân khấu Investor Day ngày 11/1/2025 của Dragon Capital
|
Kiên trì và kiên định lại vốn là những phẩm chất khó được dùng để mô tả chân dung một nhà đầu tư cá nhân tiêu biểu tại thị trường chứng khoán Việt Nam. Đội quân người tham gia này chủ yếu giao dịch ngắn hạn, lướt sóng cổ phiếu.
Dòng tiền từ những nhà đầu tư cá nhân đó đang được Dragon Capital quan tâm hơn trong những năm gần đây - sau giai đoạn đại dịch, với sự bùng nổ của lượng người không chuyên đổ tiền vào thị trường. Trước đó, công ty đầu tư thành lập từ năm 1994 được biết đến chủ yếu với những hoạt động liên quan đến tiền ngoại. Quỹ lớn nhất của họ hiện vẫn là Vietnam Enterprise Investments Limited, quản lý xấp xỉ 1.8 tỷ USD và niêm yết tại sàn chứng khoán London.
Ở Việt Nam, cổ phiếu vẫn chưa được xem là kênh đầu tư sinh lời quan trọng của đại chúng dù đã ra đời gần 25 năm, chủ yếu vì độ khó trong việc kiếm lời. Thay vào đó, tỷ lệ thua lỗ cao của nhà đầu tư không chuyên thậm chí đang mở ra cơ hội kinh doanh hấp dẫn cho ngành quản lý quỹ.
Các quỹ đầu tư hiện có bối cảnh tiềm năng để tiếp cận khách hàng, bởi người trẻ đang thiếu kênh đầu tư khi giá nhà đất tăng cao và không phải ai cũng thoải mái với mức biến động của tiền số.
Dù vậy, huy động tiền từ nhà đầu tư cá nhân chẳng phải việc dễ dàng, vì người Việt ưa thích tự thân quản lý tài sản. Hiện nay, khoảng 85-90% thanh khoản cổ phiếu giao dịch hàng ngày vẫn đến từ các kỹ sư, bác sĩ, nhân viên văn phòng hay người nội trợ…
Giữa bối cảnh đó, Dragon Capital đang là công ty quản lý quỹ tiên phong trong việc ứng dụng điều mà ngành bảo hiểm đã làm để hút khách. Từ lâu, các hợp đồng bảo hiểm không còn chỉ được chào mời như sản phẩm tài chính, mà còn truyền tải một phong cách sống tích cực, trách nhiệm và bền vững.
Hoạt động tiếp cận khách hàng cũng chú ý hơn đến việc kết nối cảm xúc, đôi khi thông qua nghệ thuật, khuyến khích xây dựng lối sống lành mạnh. Chiến lược này không chỉ giúp mở rộng tệp khách hàng mà còn góp phần gia tăng sự gắn kết với thương hiệu.
Đây có thể là bước đi khả thi để thu hút thế hệ nhà đầu tư trẻ vốn quan tâm nhiều đến trải nghiệm và cảm xúc.
Cách tiếp cận mới cho thấy hiệu quả, đến nay. Ở các quỹ phục vụ nhà đầu tư nội địa của Dragon capital, lượng tài sản quản lý đang gia tăng nhanh chóng.
|
Hút vốn
2 quỹ cổ phiếu của Dragon Capital huy động được thêm lượng vốn đáng kể trong năm vừa qua, đặc biệt là DCDS - thể hiện qua tổng số chứng chỉ quỹ (CCQ) lưu hành tăng vọt. Giá trị tài sản ròng (*) của quỹ vào thời điểm cuối 2024 so với đầu năm: - DCDS: 2.87 ngàn tỷ đồng, tăng 91% - DCDE: 563 tỷ đồng, tăng 41% Biểu đồ tổng số lượng CCQ lưu hành của DCDS, DCDE vào cuối mỗi năm: Đvt: Triệu CCQ
(*) Giá trị tài sản ròng là cộng hưởng của hiệu quả đầu tư và sự thay đổi tổng số lượng CCQ lưu hành - Nguồn: Dragon Capital
|
Từ tiếp thị đến triết lý đầu tư
Trong công cuộc hút thêm khách hàng, ngành quản lý quỹ cũng có chỗ dựa khá tốt khi ghi nhận hiệu suất khả quan trong 2 năm gần nhất (2023-2024), giữa bối cảnh VN-Index biến động khó lường.
Nhưng không lâu trước đây, người gửi gắm tiền vào quỹ cũng từng phải đối diện thử thách lớn về lòng tin. Trong năm 2022, không ít quỹ đã lỗ hàng chục phần trăm khi thị trường chứng khoán sụp đổ, bao gồm cả Dragon Capital. Sự việc này thậm chí đã khiến các nhà quản lý thay đổi cách tiếp cận đầu tư.
Hiện nay, trong khi thuyết phục khách hàng theo đuổi cam kết đầu tư dài hạn, các chuyên gia Dragon Capital lại muốn điều chỉnh phong cách đầu tư của họ sang mang tính thị trường hơn.
“Nếu cứng nhắc quá thì thiệt hại rất nặng” - ông Tuấn Võ - Giám đốc Nghiệp vụ cấp cao Dragon Capital nói về nguyên nhân dẫn đến thua lỗ lớn của Quỹ trong năm 2022, khi luôn duy trì tỷ trọng cổ phiếu cao, bất chấp thị trường suy sụp.
“Từ năm 2023, chúng tôi đã thay đổi đội ngũ hoàn toàn… chúng tôi đã đổi triết lý về đầu tư” - ông Nguyễn Anh Tuấn - Giám đốc khối Đầu tư cho biết.
Tại sự kiện hôm 11/1, ông Anh Tuấn còn gọi việc nắm giữ cổ phiếu mãi mãi là “khái niệm sai lầm”. Thay vào đó, Dragon Capital hiện nay linh hoạt bán bớt cổ phiếu khi dự báo rủi ro thị trường xuất hiện, rồi sau đó mua trở lại. Điều này cũng đồng nghĩa quỹ sẽ giao dịch nhiều hơn, vòng quay cổ phiếu trong danh mục cao hơn.
“Từ bài học rút ra… đã có những thay đổi mang tính chất nội bộ, cộng thêm phương pháp đầu tư, để hy vọng nếu xảy ra trường hợp như năm 2022 chúng tôi sẽ có xác suất né được cao hơn.
Nhưng hỏi chắc chắn né được hay không?
Câu trả lời là không” - ông Anh Tuấn nói.
Thừa Vân
