Thị trường chứng quyền 21/11/2023: Rủi ro vẫn còn hiện hữu
Kết thúc phiên giao dịch ngày 20/11/2023, toàn thị trường có 57 mã tăng, 146 mã giảm và 38 mã tham chiếu (tham khảo hình bên dưới). Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 3.61 triệu CW.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Kết thúc phiên giao dịch ngày 20/11/2023, toàn thị trường có 57 mã tăng, 146 mã giảm và 38 mã tham chiếu (tham khảo hình bên dưới).
Độ rộng thị trường. Đvt: %
Nguồn: VietstockFinance
Ở chiều giảm, sắc đỏ đang hiện diện ở nhóm chứng quyền riêng lẻ như STB, HPG, MBB, MWG với mức giảm trung bình dưới 5%. Ngược lại, chỉ còn số ít chứng quyền vẫn giữ được sắc xanh nhưng mức tăng cũng không quá mạnh.
Nguồn: VietstockFinance
Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 20/11 đạt 62.62 triệu CW, giảm 42.97%; giá trị giao dịch đạt 33.84 tỷ đồng, giảm 45.55% so với phiên 17/11. Trong đó, CVPB2307 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng với 3.39 triệu CW; CPDR2304 dẫn đầu về giá trị giao dịch với 2.16 tỷ đồng.
Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 20/11 với tổng mức bán ròng đạt 3.61 triệu CW. Trong đó, CPDR2304 và CSTB2308 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.
Công ty chứng khoán KIS, SSI, HCM, ACBS, VND hiện đang là các tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường.
Nguồn: VietstockFinance
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG
Nguồn: VietstockFinance
lII. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 21/11/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính Phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CHPG2309 và CSTB2320 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CNVL2302 và CVNM2303 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
