10 Khẩu quyết phân tích kỹ thuật (Kỳ 8): Fixed Range Volume Profile - Công cụ phân tích kỹ thuật tuy mới mà dễ!
Fixed Range Volume Profile là một cái tên còn khá lạ lẫm đối với hầu hết các nhà đầu tư ở thị trường Việt Nam. Tuy nhiên, công cụ này đã phát huy tác dụng tuyệt vời trong những năm gần đây nên xứng đáng được nghiên cứu một cách kỹ lưỡng.
Giới thiệu về Fixed Range Volume Profile
Trước khi bắt đầu, tôi xin giới thiệu sơ lược về Volume Profile như sau: Volume Profile được phát triển lần đầu tiên vào những năm 1980 bởi J. Peter Steidlmayer , một nhà giao dịch tại Chicago Board of Trade. Steidlmayer nhận thấy rằng bằng cách phân tích dữ liệu khối lượng theo giá thay vì theo định dạng thanh dọc, ông có thể xác định tốt hơn các khu vực giá trị và phát hiện ra nơi diễn ra hoạt động giao dịch đáng kể trên thị trường. Điều này dẫn đến việc tạo ra phương pháp hồ sơ khối lượng.
Fixed Range Volume Profile là một công cụ phân tích kỹ thuật trong giao dịch tài chính, được phát triển dựa trên Volume Profile của J. Peter Steidlmayer với các đặc điểm tương tự và thường được sử dụng để xác định mức giá quan trọng dựa trên khối lượng giao dịch trong một khoảng thời gian hoặc vùng giá cụ thể do người dùng chỉ định. Công cụ này tập trung vào việc phân tích khối lượng giao dịch theo giá thay vì thời gian như các biểu đồ thông thường.
Volume Profile của ACB trong giai đoạn 2006-2025
Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/
Đặc điểm chính của Fixed Range Volume Profile
Phạm vi phân tích cố định: Khác với các Volume Profile Visible Range (VPVR) tự động bao phủ đầy đủ các biến động thị trường thì FRVP cho phép nhà giao dịch tự chọn vùng thời gian hoặc mốc giá để phân tích.
Hiển thị khối lượng giao dịch: Nếu như Volume truyền thống thể hiện khối lượng giao dịch theo ngày (chiều dọc) thì công cụ Fixed Range Volume Profile lại thống kê khối lượng theo mức giá (chiều ngang) cho thấy khối lượng giao dịch tương ứng ở từng mức giá trong vùng phạm vi chọn.
Các yếu tố chính trong FRVP:
- Điểm kiểm soát (Point of Control – POC) được hiển thị màu đỏ là mức giá có khối lượng giao dịch cao nhất. Đây chính là ngưỡng được công cụ này đưa ra với sự cân bằng của cả lực cung và lực cầu của thị trường. POC luôn được giới phân tích kỹ thuật đánh giá là rất quan trọng và đóng vai trò là một ngưỡng kháng cự hoặc hỗ trợ trong quá trình vận động giá của cổ phiếu.
- Value Area (VA): Vùng giá chiếm 70% tổng khối lượng giao dịch.
- High Volume Nodes (HVN): Các mức giá có khối lượng giao dịch đáng kể.
- Low Volume Nodes (LVN): Các mức giá có khối lượng giao dịch thấp.
Ứng dụng của Fixed Range Volume Profile (FRVP)
CTCP Xây dựng Coteccons (HOSE: CTD) sau khi kết thúc đà tăng vào tháng 11/2017, giá cổ phiếu CTD rơi vào điều chỉnh mạnh ngắn hạn. Khi đó ta có thể xác định được POC thuộc Fixed Range Volume Profile nằm ở mức 119,000 đồng. Với đặc điểm đã được người viết đề cập ở trên thì đây chính là ngưỡng kháng cự quan trọng mà giá cổ phiếu CTD cần phải chinh phục trước khi quay trở lại xu hướng tăng mới.
Thực tế là sau nỗ lực phục hồi mạnh mẽ vào tháng 9/2018, giá cổ phiếu CTD tiệm cận ngưỡng POC của FRVP với mức giá cao nhất mà CTD có thể đạt được là 115,000. Quá trình test lại sau đó đã cho kết quả không mấy khả quan và nhịp điều chỉnh mạnh đã xảy ra ngay sau đó với mức sụt giảm hơn 71%.
Đồ thị giá CTD giai đoạn 2017-2020
Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/
Đến với cổ phiếu Ngân hàng TMCP Á Châu (HOSE: ACB), giá cổ phiếu này đã hình thành xu hướng tăng từ 9/2016 và đạt đỉnh vào tháng 4/2018. Tại đây, chúng ta dễ dàng xách định được ngưỡng POC thuộc FRVP của cổ phiếu ACB nằm ở mức 5,200 đồng.
Xu hướng điều chỉnh ngay sau đó đã kết thúc vào tháng 3/2020 sau khi test lại ngưỡng POC này. Nỗ lực dìm giá của phe bán đã không thành khi ngưỡng POC được bảo toàn. Ngưỡng POC lúc này đang đóng vai trò là ngưỡng hỗ trợ mạnh và khi áp lực bán được hấp thụ hoàn toàn thì quá trình đảo chiều xu hướng và bước vào nhịp tăng mới với mức tăng hơn 285% được diễn ra ngay sau đó.
Đồ thị giá ACB giai đoạn 2016 - 2022
Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/
Kết luận
Fixed Range Volume Profile là một công cụ phân tích hữu ích, giúp nhà giao dịch hiểu rõ hơn về khối lượng giao dịch theo giá trong các phạm vi cụ thể. Trong bối cảnh thị trường chứng khoán Việt Nam còn nhiều biến động, việc nắm vững kỹ thuật phân tích khối lượng, đồng thời kết hợp với các công cụ, chỉ báo và phương pháp phân tích khác sẽ giúp nhà đầu tư tối ưu được lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro đáng kể khi giao dịch trên thị trường.
Đón đọc: 10 Khẩu quyết phân tích kỹ thuật (Kỳ 9): Bắt đáy – Chốt đỉnh cùng Fibonacci!
Bộ phận Phân tích Kỹ thuật, Phòng Tư vấn Vietstock
