Thị trường chứng quyền 17/12/2024: Thị trường vẫn tiềm ẩn nhiều rủi ro
Kết thúc phiên giao dịch ngày 16/12/2024, toàn thị trường có 21 mã tăng, 42 mã giảm và 21 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 178,900 CW.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Kết thúc phiên giao dịch ngày 16/12/2024, toàn thị trường có 21 mã tăng, 42 mã giảm và 21 mã tham chiếu.
Độ rộng thị trường trong 20 phiên gần nhất. Đvt: Phần trăm
Nguồn: VietstockFinance
Trong phiên giao dịch ngày 16/12/2024, bên bán tiếp tục dẫn dắt thị trường khiến phần lớn các mã chứng quyền giảm giá. Cụ thể, các mã chứng quyền lớn trong nhóm giảm giá là CFPT2402, CHPG2409, CMBB2315 và CMWG2314.
Nguồn: VietstockFinance
Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 16/12 đạt 25.71 triệu CW, giảm 6.42%; giá trị giao dịch đạt 27.43 tỷ đồng, tăng 14.68% so với phiên 13/12. Trong đó, CHPG2407 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng với 2.77 triệu CW; CFPT2405 dẫn đầu về giá trị giao dịch với 6.71 tỷ đồng.
Khối ngoại tiếp tục mua ròng trong phiên 16/12 với tổng mức mua ròng đạt 178,900 CW. Trong đó, CVRE2320 và CVIC2314 là hai mã được mua ròng nhiều nhất.
Công ty chứng khoán SSI, ACBS, HCM và MBS hiện đang là các tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường.
Nguồn: VietstockFinance
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG
Nguồn: VietstockFinance
lII. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 17/12/2024, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính Phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CVRE2320 và CVHM2318 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CSTB2328 và CSTB2333 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
