Thị trường chứng quyền 17/01/2025: Thị trường diễn biến phân hóa
Kết thúc phiên giao dịch ngày 16/01/2025, toàn thị trường có 30 mã tăng, 46 mã giảm và 32 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 2.53 triệu CW.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Kết thúc phiên giao dịch ngày 16/01/2025, toàn thị trường có 30 mã tăng, 46 mã giảm và 32 mã tham chiếu.
Độ rộng thị trường trong 20 phiên gần nhất. Đvt: Phần trăm
Nguồn: VietstockFinance
Trong phiên giao dịch ngày 16/01/2025, bên bán quay lại dẫn dắt thị trường khiến phần lớn các mã chứng quyền giảm giá. Cụ thể, các mã chứng quyền lớn trong nhóm giảm giá là CFPT2404, CHPG2408, CVIB2405 và CSTB2501.
Nguồn: VietstockFinance
Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 16/01 đạt 29.06 triệu CW, giảm 11.63%; giá trị giao dịch đạt 17.83 tỷ đồng, giảm 14.86% so với phiên 15/01. Trong đó, CMBB2406 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng và giá trị giao dịch, với tổng khối lượng đạt 4.1 triệu CW, tương đương giá trị 1.82 tỷ đồng.
Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 16/01 với tổng mức bán ròng đạt 2.53 triệu CW. Trong đó, CSTB2412 và CHDB2401 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.
Công ty chứng khoán SSI, ACBS, HCM, KIS và VPBankS hiện đang là các tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường.
Nguồn: VietstockFinance
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG
Nguồn: VietstockFinance
lII. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 17/01/2025, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính Phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CVRE2402 và CSTB2404 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CMBB2404 và CVHM2402 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
