Lợi nhuận Thaco lao dốc 63%, nợ phải trả hơn 118 ngàn tỷ

Trong báo cáo tình hình tài chính định kỳ tới Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), CTCP Tập đoàn Trường Hải (Thaco, THA) đạt hơn 2.7 ngàn tỷ đồng lợi nhuận trong năm 2023, giảm sâu so với năm trước.

Cụ thể, Thaco đạt hơn 2.7 ngàn tỷ đồng lãi sau thuế trong năm 2023, giảm hơn 63% so với năm trước.

Vốn chủ sở hữu ghi nhận tăng 8%, lên 52.4 ngàn tỷ đồng. Tuy nhiên, hệ số nợ phải trả trên vốn chủ tăng từ 2.16 lần lên 2.26 lần, tương ứng tổng nợ gần 118.4 ngàn tỷ đồng, tăng 13% so với năm trước.

Hệ số nợ trái phiếu trên vốn chủ cũng tăng từ 0.17 lần lên 0.27 lần, tương ứng dư nợ trái phiếu thời điểm cuối năm 2023 là hơn 14 ngàn tỷ đồng, tăng 72% so với năm 2022.

Lợi nhuận giảm, vốn tăng cũng khiến ROE (tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ) của Thaco giảm sâu. ROE 2023 chỉ đạt 5.2%, trong khi năm trước là 15.3%.

Một số chỉ tiêu tài chính của Thaco trong năm 2023

Nguồn: HNX

Lượng dư nợ trái phiếu gia tăng của Thaco phần lớn đến từ lô trái phiếu mã TCOCH2328001 có tổng giá trị huy động gần 8.7 ngàn tỷ đồng mà Doanh nghiệp phát hành vào tháng 11/2023. Lô này có khối lượng 8,680 trái phiếu, mệnh giá 1 tỷ đồng, phát hành ngày 14/11/2023, đáo hạn vào 14/11/2028 (tương ứng kỳ hạn 5 năm). Đối tượng phát hành được ghi là “tổ chức chiến lược” – sau này được tiết lộ là Tập đoàn Jardine Cycle & Carriage (JCC), cổ đông đang nắm giữ 26.6% cổ phần tại Thaco.

Bên cạnh lô trái phiếu kể trên, Thaco hiện vẫn còn lưu hành 3 lô trái phiếu khác với tổng dư nợ 5.5 ngàn tỷ đồng. Trong đó, lô trái phiếu tới hạn gần nhất là THACO_BOND_2019_01, sẽ đáo hạn vào tháng 12/2024, dư nợ còn 1.8 ngàn tỷ đồng.

Thực tế, câu chuyện lợi nhuận đi xuống của Thaco vốn đã được hé lộ từ khi JCC công bố báo cáo tài chính 2023. Theo báo cáo này, mức đóng góp của Thaco tại JCC cũng giảm tới 57%, chỉ còn gần 36 triệu USD, với nguyên nhân chủ yếu do mảng ô tô lao dốc 69%, còn 30 triệu USD. Theo JCC, mức giảm này đến từ việc nền kinh tế tăng trưởng chậm lại, làm suy yếu sức mua, cùng việc gia tăng cạnh tranh. Điểm tích cực là mảng nông nghiệp đã giảm lỗ, chỉ còn 7.6 triệu USD (năm 2022 lỗ 25.6 triệu USD).

Đóng góp của Thaco vào JCC năm 2023