Thị trường chứng quyền 31/12/2024: Tâm lý bi quan xuất hiện trở lại
Kết thúc phiên giao dịch ngày 30/12/2024, toàn thị trường có 9 mã tăng, 86 mã giảm và 19 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại bán ròng với tổng mức bán ròng đạt 373,400 CW.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Kết thúc phiên giao dịch ngày 30/12/2024, toàn thị trường có 9 mã tăng, 86 mã giảm và 19 mã tham chiếu.
Độ rộng thị trường trong 20 phiên gần nhất. Đvt: Phần trăm
Nguồn: VietstockFinance
Trong phiên giao dịch ngày 30/12/2024, bên bán quay lại dẫn dắt thị trường khiến phần lớn các mã chứng quyền giảm giá. Cụ thể, các mã chứng quyền lớn trong nhóm giảm giá là CFPT2404, CMWG2314, CHPG2409 và CSTB2409.
Nguồn: VietstockFinance
Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 30/12 đạt 35.79 triệu CW, giảm 6.28%; giá trị giao dịch đạt 29.42 tỷ đồng, giảm 9.74% so với phiên 27/12. Trong đó, CMBB2406 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng với 3.71 triệu CW; CHPG2407 dẫn đầu về giá trị giao dịch với 2.89 tỷ đồng.
Khối ngoại quay lại bán ròng trong phiên 30/12 với tổng mức bán ròng đạt 373,400 CW. Trong đó, CHPG2412 và CFPT2406 là hai mã bị bán ròng nhiều nhất.
Công ty chứng khoán SSI, ACBS, HCM, KIS và MBS hiện đang là các tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường.
Nguồn: VietstockFinance
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG
Nguồn: VietstockFinance
lII. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 31/12/2024, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính Phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CSTB2333 và CSTB2402 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CHPG2339 và CSTB2333 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
