Thị trường chứng quyền 03/01/2025: Tâm lý khá lạc quan trong phiên giao dịch đầu tiên năm 2025
Kết thúc phiên giao dịch ngày 02/01/2025, toàn thị trường có 51 mã tăng, 32 mã giảm và 31 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 977,900 CW.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Kết thúc phiên giao dịch ngày 02/01/2025, toàn thị trường có 51 mã tăng, 32 mã giảm và 31 mã tham chiếu.
Độ rộng thị trường trong 20 phiên gần nhất. Đvt: Phần trăm
Nguồn: VietstockFinance
Trong phiên giao dịch ngày 02/01/2025, bên mua quay lại dẫn dắt thị trường khiến phần lớn các mã chứng quyền tăng giá. Cụ thể, các mã chứng quyền lớn trong nhóm tăng giá là CFPT2402, CHPG2409, CSTB2409 và CMBB2315.
Nguồn: VietstockFinance
Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 02/01 đạt 43.58 triệu CW, tăng 10.28%; giá trị giao dịch đạt 39.31 tỷ đồng, giảm 5.29% so với phiên 31/12/2024. Trong đó, CMBB2315 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng và giá trị giao dịch, với tổng khối lượng đạt 4.72 triệu CW, tương đương giá trị 6.83 tỷ đồng.
Khối ngoại quay lại mua ròng trong phiên 02/01 với tổng mức mua ròng đạt 977,900 CW. Trong đó, CHPG2412 và CVRE2410 là hai mã được mua ròng nhiều nhất.
Công ty chứng khoán SSI, ACBS, HCM, KIS và MBS hiện đang là các tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường.
Nguồn: VietstockFinance
II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG
Nguồn: VietstockFinance
lII. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 03/01/2025, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính Phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CHPG2339 và CFPT2314 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CHPG2339 và CHPG2334 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock
