Berkshire Hathaway của Warren Buffett vượt mặt S&P 500, cổ phiếu tăng trưởng 9 năm liên tiếp
Năm 2024 khép lại với một thắng lợi ngoạn mục của "Nhà tiên tri xứ Omaha". Cổ phiếu Berkshire Hathaway không chỉ vượt mặt chỉ số S&P 500 mà còn đánh dấu năm tăng trưởng thứ 9 liên tiếp, một thành tích đáng nể trong thế giới đầu tư.
Cổ phiếu Loại A của Berkshire Hathaway đã tăng trưởng ấn tượng 25.5% trong năm qua, vượt qua mức tăng 23.3% của chỉ số S&P 500. Đáng chú ý, giá cổ phiếu Berkshire có lúc vượt ngưỡng 700,000 USD và ghi nhận năm tăng trưởng thứ 9 liên tiếp.
Đà tăng vẫn diễn ra ngay cả khi Warren Buffett đã tạm dừng chương trình mua lại cổ phiếu quỹ do giá cổ phiếu liên tục tăng cao và trở nên đắt đỏ.
Trong năm nay, tập đoàn đã tập trung vào việc tối ưu hóa hoạt động kinh doanh cốt lõi. Thu nhập từ lãi suất và các khoản đầu tư đã đạt 8 tỷ USD trong ba quý đầu năm 2024, tăng gần gấp đôi so với mức 4.2 tỷ USD của năm trước. "Núi" tiền mặt khổng lồ của Berkshire đã tăng mạnh từ 168 tỷ USD cuối năm 2023 lên tới 325 tỷ USD vào cuối tháng 9/2024. Dù lãi suất đã giảm so với đỉnh điểm, mức lãi suất hiện tại vẫn giúp tập đoàn thu được lợi nhuận đáng kể từ khoản tiền mặt dự trữ này.
Nhà đầu tư huyền thoại 94 tuổi gây bất ngờ lớn khi bán ra hai khoản đầu tư lớn nhất là Apple và Bank of America và tích lũy lượng tiền mặt khổng lồ. Ông đã duy trì xu hướng bán ròng cổ phiếu trong phần lớn thời gian năm 2024, với tổng giá trị bán ra lên tới 133 tỷ USD trong 3 quý đầu năm.
Geico chiến thắng
Geico, viên ngọc quý trong mảng bảo hiểm của Berkshire và được Buffett ví như "đứa con cưng", tiếp tục ghi dấu ấn phục hồi mạnh mẽ trong năm 2024. Công ty bảo hiểm này đã ghi nhận lợi nhuận bảo hiểm 5.7 tỷ USD trong ba quý đầu năm 2024, tăng hơn gấp đôi so với con số 2.3 tỷ USD cùng kỳ năm 2023.
Trước đó vào năm 2022, Geico từng phải chịu khoản lỗ bảo hiểm trước thuế lên tới 1.9 tỷ USD do buộc phải nhường thị phần cho đối thủ Progressive vì chậm trễ trong việc áp dụng công nghệ viễn trắc. Các phần mềm viễn trắc này cho phép công ty bảo hiểm theo dõi thói quen lái xe của khách hàng, bao gồm quãng đường di chuyển và tốc độ, nhằm tối ưu hóa việc định giá hợp đồng bảo hiểm.
Năm nay, thành công của Geico đã góp phần bù đắp cho sự sụt giảm của các mảng bảo hiểm khác thuộc Berkshire, trong đó Berkshire Hathaway Primary Group và Berkshire Hathaway Reinsurance Group đều ghi nhận thua lỗ trong quý 3 năm 2024.
Warren Buffett
|
"Suy nghĩ viển vông"
Dù Berkshire đã vượt trội so với S&P 500 trong năm qua, “Nhà tiên tri xứ Omaha” vẫn thận trọng hạ thấp kỳ vọng về khả năng duy trì hiệu suất vượt trội trong tương lai, do quy mô công ty đã quá lớn. Ông nhận định rằng với lượng tiền mặt dồi dào hiện tại, việc tìm kiếm các khoản đầu tư có tác động đáng kể đến hiệu suất chung là điều không dễ dàng.
Ông Buffett cho rằng danh mục đa dạng các doanh nghiệp chất lượng của Berkshire - từ BNSF Railway đến See's Candy - sẽ mang lại hiệu suất "tốt hơn một chút" so với doanh nghiệp Mỹ trung bình, nhưng khó có thể vượt xa hơn mức đó.
"Với danh mục kinh doanh hiện tại, Berkshire nên hoạt động tốt hơn một chút so với công ty Mỹ trung bình và quan trọng hơn và giữ cho rủi ro mất vốn ở mức thấp hơn đáng kể", Buffett viết trong thư thường niên năm 2024. "Tuy nhiên, kỳ vọng về một hiệu suất vượt xa mức 'tốt hơn một chút' chỉ là suy nghĩ viển vông”.
Dù vậy, thành tích dài hạn của Buffett vẫn là điều khó ai sánh kịp. Berkshire, với sự hiện diện trải rộng trên 40 ngành công nghiệp và 60 công ty thành viên, đã tạo ra mức sinh lời trung bình hàng năm gấp đôi S&P 500 kể từ khi Buffett nắm quyền điều hành vào thập niên 1960.
Vũ Hạo (Theo CNBC)
